Коли фірми досконалої конкуренції дотримуються правила, згідно з яким прибутки максимізуються виробництво в кількості, де ціна дорівнює граничним витратам, вони гарантують, що соціальні вигоди, отримані від виробництва товару, відповідають суспільним витратам виробництва.
Досягається економічна ефективність на конкурентному ринку коли гранична вигода дорівнює граничним витратам від останньої проданої одиниці.
Ефективний ринок – це той, де вся інформація передається ідеально, повністю, миттєво та безкоштовно. Ціни активів на ефективному ринку повністю відображають всю інформацію, доступну учасникам ринку. Як наслідок, неможливо заробити гроші, торгуючи активами на ефективному ринку.
Покращення ефективності: Конкуренція стимулює фірми підвищувати свою ефективність для зниження витрат виробництва. Неефективність швидко виявляється та усувається, оскільки фірми намагаються залишатися конкурентоспроможними. Нижчі ціни призводять, за інших рівних умов, до підвищення ефективності розподілу.
Конкурентні ринки ефективно розподіляють ресурси, оскільки вони залучають споживачів, виробляючи товари та послуги, які вони бажають і цінують відповідно до фінансових можливостей споживачів, а також шляхом ефективного розподілу своєї продукції. Тому вони завойовують довіру споживачів, процвітають і розподіляють ресурси.
У довгостроковій перспективі на досконалому конкурентному ринку — через процес входу та виходу —ціна на ринку дорівнює мінімуму довгострокової кривої середніх витрат. Іншими словами, товари виробляються і продаються за мінімально можливими середніми витратами.