Знецінення валюти, якщо воно є впорядкованим і поступовим, покращується експортна конкурентоспроможність країни і може з часом зменшити свій торговий дефіцит. Але різке та значне знецінення валюти може налякати іноземних інвесторів, які побоюються подальшого падіння валюти, що змусить їх вивести портфельні інвестиції з країни.
Таким чином, знецінення валюти має тенденцію до збільшення торговий баланс країни (експорт мінус імпорт) шляхом підвищення конкурентоспроможності вітчизняних товарів на зовнішніх ринках, одночасно роблячи іноземні товари менш конкурентоспроможними на внутрішньому ринку, стаючи дорожчими.
Девальвуючи свою валюту, країна робить свої гроші дешевшими та збільшує експорт, роблячи його більш конкурентоспроможним на світовому ринку. І навпаки, іноземна продукція дорожчає, тому попит на імпорт падає. Уряди використовують девальвацію для боротьби з торговельним дисбалансом і перевищення експорту над імпортом.
Це відбувається, коли обмінний курс валюти з часом зростає. Одночасно, підвищення курсу валюти йде на користь імпортерам, оскільки їм доводиться платити менше в національній валюті за імпортні товари. Але це може вплинути на експортерів, оскільки їхні товари стають дорожчими для іноземних покупців, що також може знизити попит.
Слабка валюта може допомогти експорт країни отримує частку ринку, коли її товари є менш дорогими порівняно з товарами, ціна яких виражена в сильніших валютах. Збільшення продажів може сприяти економічному зростанню та створенню робочих місць, одночасно збільшуючи прибутки для компаній, які ведуть бізнес на зовнішніх ринках.
Так, знецінення рупії може принести користь експортно-орієнтовані сектори, такі як інформаційні технології (ІТ), фармацевтика та виробництво. Слабша рупія робить індійський експорт більш конкурентоспроможним на світових ринках, потенційно збільшуючи експорт.