відповідь: Зараз може бути ідеальний час для інвестування в облігації. Прибутковість досягла рівня, про який ви могли лише мріяти 15 років тому, тож ви отримуватимете значний регулярний дохід. І, звичайно, облігації диверсифікують ваш портфель акцій.
Є вказівки на те, що процентні ставки можуть почати падати найближчим часом, і в 2024 році очікується багаторазове зниження процентних ставок. Падіння ставок створює потенціал для підвищення курсу капіталу та збільшення переваг диверсифікації для інвесторів облігацій.
Ціни на облігації знижуються, коли відсоткові ставки зростають, коли емітент відчуває негативну кредитну подію або коли ліквідність ринку висихає. Інфляція також може знизити прибутковість облігацій, а також податки чи зміни в законодавстві.
Прогнози Vanguard показують, що є 50% ймовірність того, що сукупні облігації США протягом наступних п’яти років отримають прибуток приблизно стільки ж, скільки акції США— 4,3% для облігацій проти 4,5% для акцій — з однією третиною середньої волатильності.
Коротка відповідь: облігації, як правило, менш мінливі, ніж акції часто працюють краще під час рецесії, ніж інші фінансові активи.